近日，移动语音社交平台TT语音母公司趣丸集团向港交所递交招股书，冲刺港交所主板上市，高盛、中金公司为其联席保荐人。据贝多财经了解，这并非该公司趣丸集团递表。早在2021年9月，趣丸集团就曾递交上市申请材料。

据了解，TT语音的主要经营主体为广州趣丸网络科技有限公司（即“趣丸集团”）。天眼查信息显示，该公司成立于2014年12月，法定代表人为宋克，注册资本约为1065.39万元，主要股东包含宋克等。

一、聚焦“Z世代”，平台用户达2000万

招股书介绍，趣丸集团是一家集移动语音、电子竞技、游戏研发与发行等业务于一体的互联网企业，旨在通过提供改善游戏体验的服务及功能，为游戏爱好者的用户之间建立关系及社交互动。

根据弗若斯特沙利文资料，按照2022年的收入计算，趣丸集团是中国最大的移动语音社交网络平台，也是最大的面向移动游戏用户的社交网络平台，市场份额分别达13.4%、20.2%。

语音移动社交平台TT语音是趣丸集团的头部产品，为玩家提供组队开黑、队友匹配、电子竞技等多种娱乐互动服务。

就用户数量而言，2022年，TT语音的平均月活跃用户达1380万，相较于2021年稍有减少。趣丸集团在招股书中解释称，这种情况主要由于2022年2月至2023年1月TT语音应用暂停下载，及重点由通过推广及广告获取用户转移到增进用户联系及提高用户参与度所导致。

不过，TT语音的平均月付费用户从2021年的96.56万增长至2022年的100.03万，用户付费率则从5.7%上升至7.3%。这也意味着，TT语音固定用户的粘性与忠诚度都有所提高。

值得一提的是，在TT语音所打造的以兴趣驱动、去中心化的模拟社区中，绝大部分用户为“Z世代”这一年轻群体。截至2022年底，TT语音的注册用户超过2170万，其中，超过90%的用户年龄在30岁或以下。

二、增值服务助推营收，三年内翻一番

得益于忠实的付费用户群体，趣丸集团的财务表现颇为亮眼。

2020年、2021年和2022年（即“报告期”）， 趣丸集团的营业收入分别为14.93亿元、26.31亿元和34.02亿元，复合年增长率为50.95%；毛利分别为9.71亿元、15.05亿元和18.42亿元，均呈稳步增长态势。

贝多财经了解到，趣丸集团的收入主要通过增值服务获得，主要是用户在与其他用户和主播互动时消费包括虚拟礼物、会员订购在内的虚拟物品。报告期内，该公司增值服务业务的收入分别为13.57亿元、20.36亿元和25.43亿元。

不仅主营业务收入稳步上升，趣丸集团的音频娱乐服务业务也正在快速发展。同一时期，该业务的收入由2020年的6362.1万元上升至2022年的8.04亿元，复合增长率约为254.4%，三年内增长了十倍有余。

2020年和2021年，趣丸集团分别录得净亏损-1.54亿元和-24.96亿元，但在2022年一举实现了扭亏为盈，获得净利润5.09亿元。

报告期内，趣丸集团的经调整净利润分别为1.51亿元、1.10亿元和6.66亿元，连续三年盈利。

三、上市前估值超十亿美元，宋克为CEO

本次上市前，趣丸集团就已完成了四轮融资，融资总额达到1.52亿美元，投资方包括星辉投资、经纬中国、兰馨亚洲等。其中，

最近一次融资发生在2021年6月，共筹集资金4500万美元，融资后的估值达到10.45亿美元。

在本次冲刺IPO前的股权架构中，TT语音创始人、CEO宋克旗下的SK Trust通过、分别持股12.19%、24.23%，合计持有该公司36.42%的股份。

根据表决权委托协议，宋克行使 Hero、Yun Qu及Fiery 附带的全部表决权，合计控制趣丸集团51.92%的股份。

另外， 持股3.42%，Dream 持股7.18%，经纬中国持股11.17%。据贝多财经了解，腾讯亦是趣丸集团的股东之一，对该公司的持股比例为3.51%。

此外，趣丸集团的股东还包括 China Fund、 Fund、3W 、 、 Pro 、 Pro 等。